Web3投研周报｜加密市场一周波动趋缓，小幅涨跌为主；以太坊平均Gas费近期创数年最低水平；2024年迄今贝莱德IBIT已吸金约205亿美元

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一周速览

本周内加密大盘整体行情开始有所回暖，自上周市场崩盘后，一周行情主要维持小幅涨跌波动，整体市值有一定上涨。加上比特币与以太坊现货ETF在本周内表现尚佳，多日连续净流入情况普遍，外部市场环境也正在转暖，这给了加密市场在本周较为明显的行情转暖推动。目前来看，加密市场大盘保持在2万美元上方，一周内整体行情以持续的小幅涨跌为主，市场整体仍然维持在一个连续的震荡周期内。加密市场总体市值增长相较上周同时段来说变动不大，目前总市值同上周同时间段一样，维持在2.09万亿美元左右，24小时内下跌了0.34%。市场情绪维持在43左右。本周关键主流币种走势基本呈现出连续涨跌的情况，缺乏明确上下行信号与动力，这一周期目前来看还将会持续一段时间。

相较于上周来说，本周加密货币市场表现相对平缓，自805暴跌后整体回暖趋势相对明显，几个主流币种一周内回涨至早前关键价格位的情况也较为普遍。目前主流币种一周内涨跌比为3:7，一周内市场仍处于较为萎靡的震荡周期内。BTC价格一周内经历多次60000美元关键价格位涨跌，目前处于快速走低阶段，一周跌幅在2.8%左右，价格在57862美元附近。ETH一周跌幅在1.14%左右，目前维持在2560美元附近。

本周内市场整体表现依旧不佳，少数币种即便是处于上行涨势但幅度也相对较小，ZEC 7天涨幅达到22.12%左右，价格曲线延续上周末涨势，在本周仍有不错上涨，币价目前维持在41.5美元附近。

本周末加密货币市场整体行情保持震荡波动的概率较大，预计在周末时段将会持续这一状况，但整体幅度将会控制在小幅范围内。

加密市场

据链上分析平台 Lookonchain，比特币周一跌破 60,000 美元大关可能是由于机构停止了稳定币购买狂潮。机构在2天前停止从 Tether Treasury 接收 USDT 并将其转移到交易所。此前8月9日监测，自 8 月 5 日市场崩盘以来，已有 13 亿 USDT从 Tether Treasury 转移到交易所。

比特币在 2024 年第三次显示出“局部底部”信号。根据链上分析平台 CryptoQuant 的最新研究，网络价值与交易黄金交叉（NVT-GC）工具展现出看涨趋势。本周，BTC/USD 面临再次下跌的风险，因为移动平均线形成了所谓的“死亡交叉”。

美国现货以太坊交易所交易基金自7月23日推出以来，首周实现正净流入。根据ETF追踪机构SoSoValue的数据，从8月5日开始的一周内，9只新推出的美国现货以太币ETF总体净流入1.048亿美元。

在过去的一个月里有 99,308 枚 BTC 从 CEX 转出，价值 59.6 亿美元。

Greeks.live宏观研究员Adam在X平台发布本周重磅事件（8/12-8/18）相关信息：经过一周的调整，市场已经从日本央行加息的打击中走出来。日本央行近期的鸽派言论也给了市场信心，尽管市场利空消息不断，但是本周市场情绪较为乐观。

据BeInCrypto报道，由于以太坊网络Layer2网络上的交易量不断增加，以太坊的Gas费用已跌至数年来的最低水平。根据Etherscan的数据，以太坊主网的平均gas费上周末跌破1Gwei，但此后已反弹至2Gwei左右，约合0.06美元。

MicroStrategy目前持有 226,500枚BTC，平均收购成本为37,000美元。

据 @newtoneinsteinx 统计数据显示，截至 8 月 10 日，共有 1,700,691 枚代币在 Pump.fun 上启动，其中成功上线 Raydium 的有 2.38 万个，上线率为 1.4%。

据DefiLlama网站数据显示，过去7天协议收入排名前5名包括： 1.Tron，收入835万美元； 2.以太坊，收入672万美元； 3.pump.fun，收入578万美元； 4.Solana，收入422万美元； 5.Trojan，收入240万美元。受市场震荡影响，各类协议收入总额均有不同程度的减少。

Optimism开发人员公布了一份路线图计划，旨在为其超级链（Superchain）生态中 Layer2 链之间构建互操作性通信层，该通信层将包括消息传递协议、超级链代币标准（SuperchainERC20）、互操作故障证明和一组可互操作的链。

行情数据显示，ARB、EOS、ZEC 币价已在本轮回撤中跌出历史新低，其中： · ARB 于 8 月 5 日暴跌时创下 0.4316 美元的历史新低，据历史最高点 2.39 美元跌约 75.9% · EOS 于 8 月 5 日暴跌时创下 0.408 美元的历史新低，据历史最高点 22.71 美元跌约 97.8% · ZEC 于 7 月 5 日下跌时创下 16.08 美元的历史新低，据历史最高点 3,191 美元跌约 98.7%。

据官方消息，跨链服务deBridge宣布deBridge基金会正式成立，该基金会将有义务为整个DAO及其关键参与者（包括核心贡献者、战略合作伙伴和社区）谋取利益，治理将赋予DBR持有者塑造协议未来的权力。

美国现货以太坊交易所交易基金自7月23日推出以来，首周实现正净流入。

去中心化衍生品交易所 dYdX 宣布将于今年秋季为 dYdX Chain 推出 dYdX Unlimited 升级，包括无需许可的市场上线、MegaVault（从 dYdX 用户那里获取流动性，并充当所有 dYdX Chain 市场的做市商）、邀请计划 Affiliates Program、许可密钥（为机构和高价值交易者提供更安全和可定制的环境）等功能。

Matrixport最新报告指出，自2024年3月以来，比特币现货ETF买家一直严格执行逢低买入、高位观望的策略。

Polkadot 网络通过 RFC 97 提案，旨在大幅缩短 DO T代币的解锁期。该提案在经过审查和讨论后获得了 Fellowship 的批准，其代码或设计已被合并到主代码库中。

数据显示，7月Solana链上活跃地址数创下历史新高，达到5433万，较2024年初的2160万大幅增长151%。此外，该网络的非投票交易笔数也在7月达到13亿的峰值，表明链上活动十分活跃。

The ETF Store, Inc总裁Nate Geraci在X平台披露数据显示，贝莱德现货比特币交易所交易基金iShares Bitcoin ETF在2024年迄今已吸金约205亿美元，而在2024年推出的所有375只新ETF中，第二大非现货BTC ETF资金流入仅约13亿美元，IBIT、FBTC、ARKB、BITB现货比特币ETF已成为2024年推出的四大交易所交易基金产品。

据Decrypt报道，美国比特币ETF持有的BTC数量将很快超过其神秘的匿名创始人中本聪。

根据Bitwise的数据分析，2024年第二季度约66%的机构投资者持有或增加了美国比特币现货ETF的持仓。

现货以太坊ETF连续第三天出现资金流入，创下推出以来最长的资金流入周期。据FarsideInvestors称，8月14日现货以太币ETF的流入总额达1080万美元。贝莱德的IBIT和富达的FETH分别以1610万美元和660万美元的流入领先，而灰度的ETHE再次出现唯一的流出，为1690万美元。与此同时，现货$BTCETF当天的资金流出总额达到8140万美元。

据PRnewswire报道，Web3上市公司DeFi Technologies发布截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩报告，其中披露：1、截至2024年6月30日，现金余额为1950万加元（1420万美元），同时持有价值5450万美元的USDT和110枚BTC。2、截至2024年8月14日，持有的数字资产资金头寸包括：204.23枚BTC、12,775枚SOL和1,484,148枚CORE，价值共计约2120万美元。3、资产管理规模从2023年12月31日的5.081亿加元（3.708亿美元）增 43.7%至2024年6月30日的约7.301亿加元（5.322亿美元）。4、2024年第二季度总收入为1.332亿加元（9800万美元），较2023年同期的总收740万加元（540万美元）有显著改善。

Solayer宣布在Solana主网上推出再质押（Restaking）内生应用验证系统（endogenous AVS）标准。Solayer的独特优势在于利用Solana的质押权重QoS，在其上创建了去中心化的云市场。

CoinShares 研究主管 James Butterfill 在 X 披露，贝莱德近期超越灰度，成为管理总资产最大的数字资产基金管理公司。

据官方消息，Telegram新增帖子付费表情回应功能。用户现在可以对帖子进行星星表情回应，以向他们喜欢的频道和内容创建者来发送Telegram Stars。

监管&宏观政策

据彭博社报道，上周，加密货币领域最受关注的法律案件之一取得了重要进展，一名联邦法官命令 Ripple Labs Inc. 支付 1.25 亿美元的民事罚款，原因是该公司在未向美国证券交易委员会（SEC）注册的情况下将其 XRP 代币出售给机构投资者。这一罚款仅是该机构所寻求的 20 亿美元中的一小部分，这对其他与 SEC 作斗争的加密公司来说可能是个好消息。

据Millennium Management向SEC提交的二季度13-F文件显示，对冲基金Millennium Management在第二季度降低了现货比特币ETF的仓位（报告价值） FBTC，-14%，拥有 5.89 亿美元 IBIT，-48%，拥有 3.71 亿美元 GBTC，-52%，拥有 8200 万美元 BITB, +71%, 拥有 6500 万美元 MSTR，+8837%，拥有 1.21 亿美元。

据Bitcoin Magazine披露，美国证券交易委员会 (SEC) 批准首个杠杆多头MicroStrategy ETF。

加密市场亮点

⭐️过去一周内，加密货币市场整体在805暴跌崩盘后开始呈现出震荡回调走势，在外部主流金融环境及消息面因素影响减弱后，加密市场整体开始在新的震荡周期内持续波动。但这一行情实际上自上周末开始便已持续，虽然当前市场出现了一定的回暖，但短时间内恐怕难以回升至早前崩盘下跌前的大盘行情，预计当前波动周期将会延续一到两周。

⭐️本周内市场出现较大幅度上涨的主流币种数量较为匮乏，多数还是以上周大盘快速走低行情后维持上涨的币种为主，但处于涨幅TOP前列的币种表现实际涨幅较为有限。本周ZEC继续领跑，涨幅达到了21.63%左右，目前价格在41美元附近。该币种一周价格高点在45美元附近，正处于较为明显的下行走势中，预计在本周后续会迎来更进一步的价格跌落。 (数据来源：Coinmarketcap)

比特币&以太币一周表现

比特币 (BTC)

(数据来源：TradingView)

本周内BTC的价格整体以维持在数千美元内连续的震荡涨跌为主，价格连续经历多个关键位，该币种在周初开盘后短时间内连续走低跌破60000美元关键价位，后续在周中时段依旧处于连续的涨跌，主要维持在58000-61000美元区间内持续波动，但目前该币种在再次跌破60000美元价位后开始呈现出较为明显的震荡走低行情，短线跌破58000美元。本周后续该币种大概率会保持震荡走势，出现大幅上涨的概率较低，大概率会维持在60000美元附近持续波动。BTC一周价格高点在61860美元附近，低点则在57300美元左右。

分析认为，BTC本周的价格变动受到了多方面的影响。在市场逐渐复苏后，机构暂停大规模购入稳定币以及市场周期再次进入到明显的波动环节对该币种的价格影响较大，目前实际价格表现仍然是以震荡涨跌为主。BTC在进入到临近周末时段后，价格再次跌破60000美元，预计会出现一定的回涨行情，但本周后续价格大概率难以长期维持在60000美元上方。

以太币 (ETH)

(数据来源：TradingView) ETH在本周内的价格高点为2782美元，本身该币种受到上周行情影响出现了较大规模的价格下跌，在本周虽然处于币价回暖阶段，但整体波动幅度依然较为剧烈，一周跌幅在1.85%左右。目前该币种正处于较为明显的下行趋势阶段，不过价格仍然维持在2500美元上方价位，暂无特别大的下跌表现，目前该币种维持在2543美元附近持续波动。

分析认为，ETH币价表现在本周的表现受到现货ETF净流入的影响较大，这是获批以来表现最好的时期。但币价上涨阻力仍然比较大，加上大盘整体表现仍然较为萎靡，这使得该币种作为头部主流币种之一，实际表现仍然不佳。目前来看ETH短期内难以回归至2800美元上方。

Web3项目趋势

本周七类项目总市值全线回暖，由于市场周期变动以及外部消息面的负面影响逐步消退，虽然各赛道涨幅不一，但目前市场大盘行情仍然处于较小的变化范围内，预计周末时段各版块或将迎来进一步的回涨行情。

项目类别	周涨跌	周涨幅前三的代币	概述
Layer 1	5.4%	PYI,HAC,STOS	Layer 1赛道本周有一定回暖幅度，不过主要集中在非主流币种上，且实际增长幅度也基本维持在适中范围内，赛道整体仍有一定的上涨空间。
Layer 2	5.6%	HACD,NWC,ZKB	Layer 2赛道本周整体回涨幅度同L1赛道相类似，但涨幅较为集中，赛道整体表现仍然有较大涨势预期。
DeFi	6.6%	OPENLI,ZEX,NEST	DeFi赛道上涨明显，整体流动性有所降低，头部增长币种涨幅也回归整体一般幅度表现。
NFT	3.4%	MTRM,LORDZ,TCP	NFT市场本周有所回暖，一周内头部增长币种集中在排名较为靠后的小众项目上，赛道整体缺乏明显回暖。
MEME	0.4%	NEIRO,PEOPLE,COBY	MEME币赛道本周基本维持不变，虽然头部币种有一定上涨，但其他许多主流币种下跌仍在持续，这使得赛道整体基本处于横盘状态。
Liquid Staking	7.9%	TAPT,QCKUJI,AMPKUJI	该赛道本周整体回暖较为明显，受头部主流币种的上涨所带来的影响较大。
AI	4.5%	EYE,KIZUNA,DOAI	AI赛道本周有一定回暖，头部币种增长幅度相对有限，除了EYE处于刚刚上线阶段有较大规模涨幅，其他币种涨幅较小。