Web3投研周报｜本周加密市场整体盘整行情加剧；Solana日交易笔数创历史新高；BTC 年内上涨 113%

一周速览

本周内加密市场整体行情偏向盘整，大幅涨跌走势较少，目前由于本周五即将到来的大规模到期上，届时将近 200 亿美元名义价值的比特币和以太坊期权将到期，或将引发市场密集震荡。

多数主流加密币种在经历了上周的大幅下跌后，在本周开盘后未曾出现明显回暖走势。由于整体的市场走低，各主流币种市值下跌较为明显，市场主流情绪偏低。

本周BTC价格出现连续波动走势中，目前与开盘价格区间接近，维持在95600美元价位附近，一周价格高点在99600美元附近，未在突破100000美元关键价格位。总体来看本周各关键主流币种价格正处于短线震荡内，箱体走势明显，后续市场总值大概率会随着周五大规模到期来临而出现明显变化。目前市场情绪来到63左右，预计在周末收盘时段会有更加明显的变化。加密市场总体市值增长相较上周同时段变化不明显，维持在3.32万亿美元左右，24小时内下跌了3.43%。

相较于上周来说，本周加密货币市场表现整体无大的明朗变化，由于头部主流币种上周的快速下跌，使得大盘整体呈现出盘整走势。BTC一周价格再次回归至近期低价区间，价格维持在95000美元上下范围内。ETH一周价格走势类似，目前已再次回归3300-3400美元区间内，同开盘价格类似。

本周内加密市场整体表现不佳，主要是近期连续的行情走低影响，在美联储宣布将基准政策利率下调25个基点后，整体行情缺乏新的变化。本周内涨幅TOP币种大部分上涨幅度维持近期表现，BGB作为平台币种一周涨幅达到64%左右的涨幅，已是一周最高。

本周末加密货币市场整体行情出现大规模变化的概率较大，大规模到期即将到来，但现在仍无法确定涨跌方向，后续短期内市场风险将会加剧。

加密市场

MicroStrategy 创始人 Michael Saylor 近日为美国提出了一个数字资产框架，并指出：“战略性数字资产政策可以加强美元，抵消国家债务，并使美国成为 21 世纪数字经济的全球领导者。”

据 Cointelegraph 报道，一批包含加密货币会议参会者敏感信息的数据正在市场上流通。这些名单可能包含全名、电话号码、国籍、工作角色和公司等信息，以及个人和企业社交媒体链接。

BlockBeats 消息，12 月 23 日，据 ai_9684xtpa 分析，近五年比特币圣诞&元旦假期表现，12.20 – 01.06 期间比特币振幅明显较大，但实际涨跌幅除了 2020 年尤为剧烈，其他几年都在 10% 以内。

12 月 23 日，马斯克回复一则关于「猜猜谁可能会提前得到拜登总统的赦免，民主党第二大捐款人（图片带有拜登与 SBF 的 AI 合照）」相关推文时表示，「如果这件事没发生，我会感到震惊。」

据金十报道，摩根士丹利首席投资官兼首席美股策略师迈克·威尔逊发表最新观点。他指出，12 月美股市场广度创历史新低，与 10 年期美债收益率突破 4.5% 阈值同步，预示美联储可能无法提供市场预期的宽松政策。

资产管理公司 VanEck 最近预测，通过采用战略比特币储备，美国到 2050 年可能将其国债大幅削减多达 36%。

MicroStrategy 定期购买的比特币数量已超过 2021 年牛市期间的最高水平，11 月和 12 月的 BTC 购买量相较于 2024 年早些时候也有所增加。

SEC 官网显示，灰度向其提交 Grayscale Horizen Trust（ZEN）8-K 表格。

随着加密货币市场暴跌，比特币和以太坊ETF的购买量下降了90%。尽管如此，这些产品仍在上周收盘时实现了正收益。

据 CNBC 报道，从 2024 年年初至 12 月 20 日上周五收盘，MicroStrategy 股价已上涨 477%，在所有市值超过 50 亿美元的美国科技公司中仅次于 AppLovin。

Aave 正在考虑整合一个新的 Chainlink 预言机，旨在将交易抢先交易的利润重新分配给 DeFi 协议的用户。

据官方消息，灰度（Grayscale）宣布向合格投资者开放22个加密货币信托产品的私募认购，包括AAVE、AVAX、LINK、SOL、XRP等主流代币，以及DeFi、AI等细分赛道的基金产品。

12 月 25 日，由金融指数公司 T3 Index 联合期权交易平台 LedgerX 推出的 BitVol（比特币波动）指数昨日升至 65.36，单日增幅 3.3%。

据 iChainfo 统计数据，以太坊现货 ETF 12.24整体净流入 5354 万美元，其中 ETHA 流入 4390 万美元、ETHW 流入 619 万美元、FETH 流入 345 万美元；相比之下，比特币现货 ETF 昨日则净流出 3.38 亿美元，其中 BITB 流入 850 万美元，但 ARKB 流出 7502 万美元、FBTC 流出 8316 万美元、IBIT 流出 1.89 亿美元。

软件公司 MicroStrategy 正在召集一次特别股东大会，以扩大其股权发行计划并购买更多比特币（BTC）。

截至 12 月 24 日，比特币在 2024 年上涨 113%。而根据哈希率指数和谷歌财经的数据，大多数上市矿企在 2024 年底的股价都处于下跌趋势，跌幅高达 84%。

根据 TokenTerminal 的数据，Aave 和 Lido 12 月净存款额首次超过 700 亿美元。

以太坊对于比特币的相对强势可能会在明年 1 月份攀升，有分析师表示，这可能会引发以太坊的“山寨币热潮”。

根据 Artemis 的数据，Solana 网络在 12 月 23 日处理了 7280 万笔交易，远超其他主要区块链总和，同时创下历史新高。

据Cointelegraph报道，CryptoQuant贡献者Darkfost在12月25日的分析报告中指出，币安的比特币价格最近跌至98,990美元，储备量已跌破57万枚，为今年1月以来最低水平。

12 月 26 日，Deribit 亚太商务负责人 Lin Chen 发文表示，「当前市场情绪从连续的极度贪婪状态逐步回落至贪婪区间，近期的利好消息正在被市场逐步消化，而圣诞节整体流动性较低。

CryptoQuant 分析师 Joo Hyun Ryu 表示，“泡菜溢价”达到了 5.12 的局部高点，表明韩国投资者对比特币的需求非常强劲。

根据泰国 Khao Kheow 动物园 MOODENG 的管理员 ขาหมู แอนด์เดอะแก๊ง 最新发布的推文，继之前身着河马图案上衣，前往动物园看望了小河马 MOODENG 后，以太坊创始人 Vitalik 再度向动物园捐款 1000 万泰铢（折合 213.3 万人民币，29.223 万美元），并收养 MOODENG 和其家人两年。

CryptoQuant CEO Ki Young Ju 在 X 平台发文表示，“鲸鱼正通过隐私交易积累比特币。在过去两年中，CoinJoin 交易的年平均数量激增。

DEX 项目 Sushi 宣布上线 Sonic Labs。将为用户提供代币交换功能，并为 Sonic 上的 v2 和 v3 池提供流动性。

监管&宏观政策

据 Blockworks 报道，从明年开始，美国证券交易委员会（SEC）将暂时缩减委员团队规模，等待参议院批准总统候选人唐纳德·特朗普的提名。

将在明年 1 月 20 日当选总统特朗普就职后留任的美国证券交易委员会（SEC）专员 Hester Peirce 表示，在美 SEC 主席 Gary Gensler 离职后，SEC 处理加密行业的方式应该会出现重大转变，我们有一个很大的工具包，我认为，当你看到新的委员会变化和组成变化时，案件的组合也会发生变化。

加密市场亮点

⭐️过去一周内，加密货币市场整体呈现出盘整态势，再次进入到了幅度相对较小的波动周期内。本周出现这种行情的原因由于近期外部消息面影响，加上市场短期内缺乏明确利好信号。目前临近周末收盘时段，大规模到期即将来临，市场大盘整体将面临一轮大的波动，后续短时间内出现上涨的可能性较大。

⭐️本周加密市场由于出现行情走低，头部主流增长币种上涨比较有限，涨幅较大币种多为加密应用平台代币。交易所代币中的BGB一周涨幅在主流币种中最大，一周涨幅达到了64%左右，主要是受到平台动作影响，一周呈现出连续上涨行情，该币种一周价格高点在7.7917美元附近，低点则在当前的3.6343美元附近。

比特币&以太币一周表现

比特币 (BTC)

(数据来源：TradingView)

本周内BTC的价格在整体呈现出小范围内持续波动，价格支撑仍然相对明显，且BTC市占率相对较高，依然处于统治地位。这使得BTC价格基本上维持在9万到10万美元之间。本周内BTC在价格达到临近100000美元的高点后开始再次走低，目前同开盘价格维持在同一区间内。

分析认为，BTC本周的价格缺乏明显变化，更多还是由于市场大盘整体受到美元降息政策的影响导致的。当然周五即将到来的大规模到期也是使得当前看多看空不明朗的重要原因，这使得BTC出现了较为明显的盘整走势。预计在周五后该币种将迎来一轮新的价格变化周期。

以太坊 (ETH)

(数据来源：TradingView)

ETH在本周内的价格走势同BTC类似，价格走势相对更加平缓。对比过往一周价格来说，本周ETH价格呈现出增长乏力的态势，一周以短线小幅波动为主。该币种一周价格低点跌至3200美元价位附近，目前币价维持在3312美元附近，同开盘价格处于同一区间内。ETH一周跌幅在3.9%左右。目前该币种正处于持续小幅波动阶段内，预计周末时段会有一轮新的价格变动。

Web3项目趋势

本周七类项目总市值由于市场大盘近期趋势，大部分币种继续保持下跌走势，整体市场趋势较为统一，预计进入到临近周末收盘时段由于大规模到期来临，大盘会迎来新一轮的变化周期。

项目类别	周涨跌	周涨幅前三的代币	概述
Layer 1	-5.0%	SMART,SHA,SPR	Layer 1赛道本周基本呈现出小幅走势，且头部增长币种涨幅较小，大多数赛道内项目随市场大盘走势有明显下跌。
Layer 2	-3.7%	AKB,CARMIN,SWAN	Layer 2赛道本周整体下跌同L1赛道类似，头部币种涨幅较很有限，但未像上周一般有剧烈走低行情。
DeFi	-4.8%	BOR,FX,BMX	DeFi赛道本周随大盘变动走低，加之整体市值降低，头部几个币种涨幅也来到近期较低范围内。
NFT	-6.8%	RFOX,CGT,LORDZ	NFT市场本周总值有明显下跌，头部上涨币种涨幅也无法同过往近期相比较，这说明该赛道受冲击较为严重。
MEME	-9.9%	$LILY,POD,MUT	MEME币赛道本周出现了一定下跌走势，头部币种涨幅相较于过往来说有明显降低，不过相较于上周的大幅度下跌，有一定的回暖趋势。
Liquid Staking	-7.7%	BRG,FIS,PAFT	该赛道主要是跟随头部主流币种趋势而变动，本周下跌趋势放缓。
AI	7.9%	ZARA,SNAI,FREYA	AI赛道本周逆势上涨，头部增长币种增长较为可观，这与近期AI赛道新兴品类表现强劲有很大关系。